自从瑞典的EQT Ventures采用人工智能来推动其投资方式以来，该公司已经认识到，从算法中获益是一个充满曲折的旅程，需要进行试验、微调和调整，以实现承诺的效率和洞察力。
2016年公司成立后，该公司的一个团队开发了“Motherbrain”，这是一个人工智能驱动的系统，其目标是帮助EQT发现别人看不到的隐藏的宝石，并尽早归还。迄今为止，Motherbrain已经直接投资了该公司50家初创企业中的5家。
这似乎令人失望。但据率先开发该系统的EQT合伙人亨里克•兰德格伦(Henrik Landgren)称，迄今为止，该系统的实际价值在于，通过优先确定哪些公司值得花时间去了解，可以提高合作伙伴的工作效率。
“利用数据一直是我们的核心支柱之一，”兰德格伦说。“我们想创建一只不同的基金。”
这些胜利听起来没那么吸引人，但是Motherbrain公司增加了公司可以筛选的公司数量。Motherbrain的发展是一个很好的教训，让我们了解到人工智能可以带来什么，以及如何通过调整预期和保持耐心来实现生产率的提高。
人工智能的风投
EQT Ventures是瑞典公司EQT Partners的风险投资子公司，EQT Partners是一家全球私募股权公司。2016年5月，殷拓创建了一家风险投资公司，最初拥有6亿美元的基金。随后，该公司在2019年完成了第二支基金的投资，规模为7.6亿美元。这两只基金的目标是欧洲和美国的科技公司，每轮投资在350万美元到8,500万美元之间。
从一开始，这家风投公司就知道要采用数据驱动的投资方式，尽管当时并不清楚这意味着什么。因此，殷拓请来了曾担任Spotify分析业务副总裁的兰德格伦。
“没人知道它会是什么样子，但我们都有一个共识，那就是5到10年后，最好的投资者将会极度依赖数据，”他说。“我们现在投资的很多工作将必须实现自动化。”
人工智能与投资的结合吸引了越来越多的公司。InReach Ventures开发了自己的人工智能投资平台。自2013年以来，旧金山的SignalFire一直在追踪全球数百万初创企业的数十亿数据点。但总的来说，个人网络和口碑仍然是这一行业的主要工具。
“风险投资行业非常古老，非常保守和传统，”Landgren说。“我们看到了现代云计算模式的机遇。”
这些公司都必须从头开始建立自己的人工智能能力。对EQT来说，这意味着要满足对强大数据源的明显需求，同时也需要重新思考公司的日常运营方式，以充分利用Motherbrain。
在数据方面，Landgren承认头两年涉及了大量的迭代。EQT利用第三方数据库，创建了从初创公司网站抓取数据和图像的流程。现在它利用了大约40个数据来源。
与此同时，兰德格伦开始开发使用卷积神经网络(CNNs)的算法。现在，这些算法将应用商店下载、之前投资者信息、网站流量、创始人简历等数据联系起来。
但最初，在公司尝试不同的数据混合和编写算法的过程中，出现了相当多的试验和错误。这意味着要了解哪些问题是关于一家公司的最佳问题，以及哪些标准可能可靠地导致最佳优先排序。
此外，开发Motherbrain意味着要重新考虑与公司日常工作流程相关的基本任务。EQT的30人团队最初依赖于第三方的消息、计划和电子邮件应用程序。该团队拥有一系列不连接的云服务，使得内部数据分散在不同的竖井中。最终，兰德格伦意识到Motherbrain错失了这个丰富的数据来源，于是开始重新架构所有的通信和数据，让它们通过人工智能平台传递。
“或许更重要的是，它改变了我们与这个平台的合作方式，以及我们的日常工作，”他说。“这被证明是极其重要的，因为我们现在发现，我们已经能够使用人工智能来建立更好的预测模型。”
正如critical一直在创造一种内部准则，让合作伙伴们以大大小小的方式遵循Motherbrain提出的建议。如果公司不根据这些人工智能方面的见解来决定与哪些公司对话，那么就没有办法测试它们是否有用或是否有待改进。反过来，这些决定会反馈到平台中，为it创造另一种学习方式。
兰德格伦说:“要使用人工智能来训练这些模型，你必须有一个过程，让人们按照机器的指令去做。”
到目前为止，最有用的功能是淘汰那些前景最差的初创公司。这样，合伙人就可以解放出来，更有效地利用有限的时间，去做与创始人会面、分析产品以及其他形式的尽职调查等人为驱动的工作。
不过，在准备会议等任务上，Motherbrain也提供了实际帮助，它会生成通知，其中包括过去与某人互动的总结。该系统还会不断扫描外部资源，以找到与感兴趣的公司或竞争对手有关的新闻。